El CEO de Techint, Paolo Rocca, destacó en el foro «Alacero 2024» en Buenos Aires los avances de las políticas de Javier Milei, pero instó a acelerar la apertura del cepo cambiario para fomentar inversiones y solicitó un apoyo «explícito» del Gobierno al sector industrial, afectado por las importaciones chinas.
Rocca subrayó que «lo que está sucediendo en Argentina es significativo», señalando que muchos problemas económicos están siendo abordados por el nuevo gobierno. Mencionó logros como la disminución de la inflación, la reducción del tamaño del Estado y la cancelación del déficit, aunque advirtió sobre la necesidad de completar la apertura del mercado cambiario para atraer capitales.
- El empresario enfatizó que los inversores consideran tanto estos factores como el compromiso del Gobierno con la industria.
- «Es fundamental que el Gobierno manifieste su apoyo al sector», afirmó.
Rocca también analizó el impacto de China en la industria argentina, describiendo al país asiático como un «régimen autoritario» que a menudo vende productos por debajo de sus costos de producción. A pesar de que las importaciones chinas pueden ayudar a controlar la inflación, advirtió sobre su efecto destructivo en el sector.
«La cancha no está equilibrada. Nuestra industria no logra competir con China. Hace falta que la política de los Estados nos apoyen. La defensa contra la competencia desleal es esencial, sumado a la estabilidad en las reglas de juego, la reducción de la carga tributaria, un tipo de cambio que refleje la productividad de factores y no los flujos de capital de corto plazo», afirmó el CEO de Techint, al tiempo que agregó: «Las inversiones de los grupos locales evalúan cuidadosamente todos estos factores, pero también el compromiso de los gobiernos de defender las actividades industriales. Necesitamos que hagan explícito su apoyo. Esto ayudaría a atraer la inversión necesaria porque toda nuestra agenda requiere inversiones importantes que se pueden hacer sólo si la rentabilidad lo permite».
El discurso completo de Paolo Rocca en Alacero 2024
Buenos dias a todos. En primer lugar, quiero agradecer a Alacero por invitarme hoy a compartir algunas reflexiones sobre las circunstancias que estamos atravesando en el sector siderurgico en nuestra region.
Es un privilegio poder hacerlo en esta sede: Alacero ha tenido un rol muy importante en defender no solo los intereses de nuestra industria, sino tambien en promover el desarrollo industrial de nuestros paises.
Entre los factores esenciales para nuestro futuro, querria considerar:
- La Fragmentaciòn y la regionalización mundial de la industria.
- El bajo nivel de consumo de acero per capita en America Latina.
- El desafio de China, cuya agresividad comercial amenaza nuestras industrias.
- La importancia de una acción común con nuestra cadena de valor
- El desafio de la decarbonizaciòn, en el cual podemos jugar un rol protagonico desde America Latina.
1. Nuestro sector, se esta regionalizando cada vez mas, y en todas las regiones los gobiernos han adoptado políticas de intervención activa.
- Estados Unidos, Canada y Mexico: han tomado un camino de defensa de su industria, considerada estrategica, con un buen avance hacia la descarbonizacion. Esto permite un nivel de precios mas elevado de los precios del mercado mundial.
- Europa y Japon: estan tratando de defender sus industrias y promover la descarbonizacion mediante subsidios y barreras comerciales que cargaràn impuestos compensatorios sobre las importaciones de acero, y de otros sectores.
- India: es la potencia emergente que hoy representa el 8% del consumo mundial. y en 10 años duplicarà su producción, llegando al 17% del mercado mundial. La India aprovecha su carbon barato y todas las inversiones en curso se basan en la tecnologia AH-BOF, ignorando las presiones, y los costos, de la decarbonizaciòn.
- China: ha alcanzado un un nivel de consumo y producción equivalente al 50% del consumo mundial, pero en los últimos 3 años, a raíz de las dificultades en el sector de la construcción, ha bajado el consumo del 10%, pero no ha bajado su producción, y hoy esta volcando al mercado internacional un exceso de producción en el orden del 15% de la producción del resto del mundo, a precios inferiores a sus costos, y en particular hacia los paises que no han establecido medidas de contención.
En este contexto, es muy dificil converger hacia una posicion comun entre las diferentes regiones sobre una vision y objetivos compartidos sobre los desafios del sector: el exceso de capacidad, la articulacion con las cadenas de valor, y la descarbonizacion.
Cada region, y en muchos casos cada pais, juega de forma independiente, en un escenario de restricciones geopoliticas y de equilibrio interno, aplicando medidas de política industrial destinada a defender las cadena de valor. Esta fragmentación complica la definición de una agenda común y la construcción del consenso en las asociaciones de nuestro sector, a todos los niveles.
2. Nuestra región es particularmente vulnerable. El contexto de fragmentación de nuestra industria y de nuestras cadenas de valor en America Latina es aun mayor que en otras regiones, considerando las relaciones existentes entre nuestros paises y diferentes espacios y alianzas, entre el USMCA, el Mercosur, los BRICS, el TPP, y esto hace mas difícil la definición de una agenda común a toda la región.
La región en su conjunto ha tenido un limitado crecimiento económico, y sus economía, con la excepción de Mexico, se han primarizado, reduciendo el peso y la relevancia de la industria manufacturera.
Estagnaciòn: Hace 15 años, las economias de America Latina, incluyendo a Mexico, representaban el 8,9% del PIB mundial. En 2023, representan solo el 7,3%. En terminos de PIB per capita, crecimos menos del 10% en los ultimos 15 años. Mientras tanto, los paises desarrollados crecieron entre un 25% en Estados Unidos y un 15% en Europa. Los paises en desarrollo como un todo, crecieron mucho mas: India y China estuvieron cerca de duplicar su PIB per capita en ese periodo.
Deindustrializaciòn: Si miramos las matrices productivas de nuestros paises, vemos que un factor esencial que ha limitado nuestras posibilidades de crecimiento ha sido la primarizacion de las economias y la reduccion de la participacion del sector industrial en el producto interno bruto y en las exportaciones.
En los ultimos 15 años, el peso de la manufactura en Brasil disminuyo constantemente hasta llegar al nivel actual, poco mas del 10%, y algo similar ha pasado en Argentina y en otros paises de la regiòn. Todos muy por debajo del 17% en Europa o del 20% al 25% en los paises asiaticos y en Mexico.
En las exportaciones, la concentracion en productos primarios viene creciendo a lo largo del tiempo. La participacion de los paises latinoamericanos en el comercio mundial de productos industriales – excluyendo Mexico – ha disminuido constantemente.
En este contexto, en los ultimos 15 años, el consumo de acero per capita de toda America Latina ha crecido muy poco: de 114 kg/pc a 119 kg/pc. En Brasil, el consumo ha caido de 130 kg/pc a 110 kg/pc y en Argentina ha caido de 122 a 101 kg/pc. Mexico ha sido el unico de los paises latinoamericanos que ha establecido una dinamica diferente, habiendo alcanzado el doble del consumo per capita de los demas paises de America Latina.
Todos los países desarrollados tienen un consumo de 2 a 4 veces mayor que el de América Latina. En cuanto a China y Corea, su consumo es de 5 a 6 veces mayor.
3. Durante muchos años, gobiernos democraticos en toda la region han aplicado politicas economicas que, consistentemente, no han permitido alcanzar la tasa de crecimiento y de diferenciacion exigida por nuestras matrices productivas.
El avance sistematico del peso del Estado, la carga tributaria, la extrema complejidad y sobreposicion de impuestos, las normas laborales, la fragilidad de la infraestructura, la inseguridad juridica y la perdida de calidad del sistema educacional en las escuelas primarias, secundarias y tecnicas han contribuido a la perdida de competitividad y al avance de la informalidad.
Las cadenas de valor altamente complejas, que crean empleos calificados y diferenciados, han estado siempre mas expuestas a la volatilidad de las politicas.
Estas politicas no han logrado alcanzar el objetivo fundamental para nuestra sociedad: crecimiento sustentable, desarrollo economico y social, creacion de oportunidades para las personas y las empresas y defensa de los derechos basicos de la poblacion.
La estagnacion de las economias latinoamericanas deriva de la conviccion de gobiernos de diferentes orientaciones politicas, de que la gobernabilidad y el consenso se construyen con la ampliacion del papel del Estado, en lugar de estimular la iniciativa privada. Hoy, el peso del Estado sobre el PIB de America Latina ha superado el de los paises desarrollados, incluso cuando la calidad de los servicios que las personas reciben esta lejos de estar alineada con la de los paises desarrollados.
Escaso crecimiento y deindustrializaciòn: esta es la imagen de un fracaso colectivo, que ha tenido consecuencias muy graves en la calidad institucional y en la gobernabilidad de la region. Y continuara teniendolas si no logramos revertir este escenario.
4. En los ultimos 30 años, el surgimiento de China como potencia industrial mundial dominante, con la ambicion de expandir su area de influencia comercial, politica y militar, ha contribuido sustancialmente para la primarizacion de nuestras economias, ocupando un espacio creciente en la produccion y comercialización de bienes manufacturados, y aumentando la demanda de materias prima y alimentos.
La participacion de China en la produccion industrial global ha aumentado del 5% en 1995 al 35% en 2020.
Nunca en la historia del mundo hubo una transferencia de actividad productiva entre paises de esa magnitud y en tan poco tiempo.
Pero todo esto no sucedio en un contexto institucional y politico comparable al de Occidente desarrollado. Esto fue posible en el contexto de un gobierno autoritario, capaz de concentrar recursos y capturar el excedente derivado del gran aumento de productividad de una parte muy importante de su poblacion. Desde el empleo en el sector rural, hasta la manufactura y la construccion de infraestructura.
China no es una democracia, es un pais con un sistema de gobierno autoritario y centralizado, que tiene la capacidad de asignar recursos para diferentes sectores de la economia con base en decisiones de conveniencia tactica y estrategica.
Competir con China en los ultimos 30 años ha sido substancialmente imposible, por varias razones. Un informe de 700 paginas, emitido en abril por la Comision Europea, destaca las anomalias que hacen que el sistema economico chino, en gran parte, impulsado por la intervencion del Estado y del Partido Comunista Chino, desde el rol de las Empresas Estatales, hasta las distorsiones en sistema financiero, en la propiedad de la tierra, en la movilidad y libertà de asociación de los trabajadores.
La aparente complementaridad entre una economia que necesita de materias primas y quiere exportar productos manufacturados, y nuestros paises con grandes recursos naturales agricolas y minerales, es absolutamente asimetrica.
Las importaciones chinas ayudan a controlar temporáneamente la inflacion en nuestros paises, pero tienen un impacto negativo en nuestros sectores industriales; y causan efectos aun peores sobre la inversion, el crecimiento y el empleo.
La accion del gobierno chino ha sido muy relevante en varios aspectos para:
- El Acero: China ha promovido inversiones a punto de crear un excedente significativo de capacidad productiva que hoy, ante la caida de la actividad relacionada con la construccion, busca mercados para exportar sus productos.
- La cadena de valor de las Manufacturas: La balanza comercial de manufacturas de toda America Latina con China esta cada vez mas deficitaria (en 2023 fue negativa en 250 USB);
- La cadena de abastecimiento de Energias Renovables: China la engloba en toda su extension, desde el refino de litio y cobre hasta paneles solares, baterias y materiales relevantes para la industria automotriz. China ve la transicion energetica como una oportunidad extraordinaria y busca consolidar una posicion dominante en la produccion y/o transformacion de insumos basicos, con costos y escalas de produccion dificiles de replicar en otros paises.
- Inversiones directas: En los ultimos años, los flujos de productos manufacturados estan siendo complementados por inversiones directas de empresas chinas en sectores relevantes de nuestras economias. En muchos casos, son proyectos que se basan en la importacion de piezas y productos intermedios que garantizan mayor control de los canales de distribucion, o sectores de servicios estrategicamente relevantes.
Al mismo tiempo, en un contexto geopolítico marcado por conflictos regionales y tensiones geopolíticas crecientes, la dependencia de China y su espacio economico ampliado se ha convertido un factor de riesgo y preocupacion para las cadena de abastecimiento mundiales.
America Latina puede jugar un rol muy relevante en el reposicionamiento de las cadenas de valor industriales, y en particular para la siderurgia, si logramos construir alianzas amplias con nuestros clientes y proveedores.
5. Nuestros productos se usan como bienes intermedios en cadenas de alto valor agregado para bienes como: construccion, infraestructura, energia y fabricacion de productos comercializables globalmente. Es decir, para la transformacion de un pais. Es por eso que nuestra industria tiene la responsabilidad de promover un modelo de desarrollo integrado, y no solo defender los intereses estrictos del sector.
No hay futuro de expansion y transformacion para nuestro sector si no conseguimos integrar nuestros intereses con los intereses de toda nuestra cadena de valor. Cuando la aspiracion de cada segmento de la cadena de valor esta enfocada en abrir el mercado para sus insumos, pero protegerlos para sus propios productos, el resultado es la perdida de unidad e influencia para promover un camino de crecimiento integrado para nuestros paises. Es un juego de suma cero.
Para cambiar esta realidad, tenemos que promover alianzas con nuestros clientes y proveedores, y adquirir mayor destaque en las definiciones fundamentales que orientan la accion de los gobiernos.
La necesidad de reposicionar las cadenas de valor extendidas en escala global ofrece una nueva oportunidad para nuestros paises, que tienen las condiciones para aumentar su nivel de integracion con grandes bloques economicos con los cuales hay afinidad politica y valores compartidos – el USMCA, Europa, Australia o Japon – y con los cuales podemos competir en igualdad de condiciones.
El reshoring tiene fundamentos estructurales y sera un factor esencial en la determinacion de las decisiones de inversion. Estamos viendo esto hoy en Mexico, donde las inversiones privadas nacionales y extranjeras estan dando una contribucion esencial para la diferenciacion de la economia mexicana en terminos de crecimiento, industrializacion e incorporacion de tecnologia.
Para reducir la primarizacion y la dependencia de las exportaciones de materias primas y commodities, tenemos que expandir nuestra capacidad de producir y exportar productos industriales.
Las condiciones necesarias, aunque no suficientes, para atraer segmentos de esas cadenas de valor que invierten en emprendimientos que crean valor agregado industrial son:
- La defensa contra la competencia desleal;
- La estabilidad de las reglas del juego;
- La reduccion de la carga tributaria sobre transacciones, inversiones y mano de obra;
- Tipo de cambio que este reflejen la productividad de los sistemas productivos, mas que los flujos de capitales de corto plazo
- La calidad y previsibilidad del sistema judicial de cada pais;
- La calidad y la formacion de los recursos humanos; y
- La seguridad de las personas y de la propiedad privada.
Los inversiones de grupos locales y extranjeros evaluan cuidadosamente todos esos factores, que podriamos definir como calidad institucional y facilidad de hacer negocios, pero tambien tienen en consideración el compromiso de los gobiernos en promover y defender las actividades industriales.
6. La transición energética, y la necesidad de reducir el impacto ambiental y descarbonizar de nuestra industria puede ser una ventaja competitiva para la industria manifacturera de nuestra región, y posicionarla favorevolmente frente a las oportunidades de un reshoring.
Por un lado, nuestra industria tiene la necesidad imprescindible de reducir el impacto ambiental en las comunidades en las que estamos presentes. Nuestra responsabilidad con la seguridad, la mejora de la calidad del aire y el cuidado en el uso de los recursos naturales son indiscutibles. El compromiso con las comunidades es esencial para mantener la licencia social para operar. Esta es el area en la que podemos y necesitamos actuar con mucha fuerza, con inversiones en nuestras instalaciones y en nuestras practicas operacionales, prestando cuenta detallada de lo que estamos haciendo y de los resultados que podemos mostrar. Este desafio de dimension local es una condicion de sobrevivencia para nuestra industria, y tiene que ser enfrentado con todas nuestras fuerzas y capacidades para generar recursos suficientes para financiar las inversiones necesarias.
Por otro lado, el desafio de reducir las emisiones de CO2 tiene una dimension e implicacion relevantes para la insercion comercial de nuestra industria. En America Latina, el 80% de la produccion de acero viene de la ruta AH/BOF y apenas el 20% viene de la ruta EAF y reciclaje de chatarra.
El costo de la transicion es muy alto y tiene que ser sustentado por el crecimiento y la rentabilidad de nuestras actividades. Hoy, el 70% de la produccion mundial de acero pasa por la ruta AH/BOF, con emisiones del orden de 2 toneladas de CO2/tonelada de acero. China responde por el 57% de esas emisiones, Europa el 6%, el USMCA el 4%, Japon el 5% y America Latina el 2,6%. La industria siderurgica en nuestros paises representa una parcela marginal de las emisiones globales.
En un contexto de expansion, y de defensa del sector industrial, seria posible planear un camino de transicion que prevea el aumento de la participación del acero electrico y reduccion directa, y la incorporacion de tecnologias como captura de carbono y otras medidas para decarbonizar de los procesos actuales.
Muchos de nuestros paises tienen energia y recursos naturales que permitirian un crecimiento muy eficiente en terminos de reduccion de emisiones, con inversiones mucho menores que las propuestas en Europa, Japon y USMCA (que seran todos apoyados por masivo subsidios estatales).
7. Conclusiones. Mirando hacia el futuro, creo que la agenda de la industria siderurgica en America Latina deberia contemplar:
- El dialogo y la formacion de una alianza entre todos los eslabones de nuestras cadenas de valor, para alcanzar una masa critica de interes volcada a: crear oportunidades para la iniciativa privada y reducir el peso del Estado en la economia; liberar capacidades creativas y emprendedoras; reducir la carga tributaria; promover la disciplina fiscal; mejorar la seguridad; y cualquier otra medida que fortalezca las cadenas de valor con potencial exportador, reduzca la carga tributaria sobre el trabajo y mejore la infraestructura esencial para la alta eficiencia de las cadenas industriales;
- La promocion de una insercion internacional que aliente el reposicionamiento de las cadenas de valor en direccion a un Occidente, un mundo con el cual compartimos valores y principios, y con el cual nos sentimos en condiciones de competir y poder construir una integracion eficiente, que permita la incorporacion de tecnologia e innovacion. La industria siderurgica de nuestros paises puede competir sin duda con los bloques economicos del mundo occidental (Europa, USMCA y Japon). Con China no podemos hacerlo porque la cancha de juego no esta nivelada;
- La modernizacion e innovacion de nuestros procesos para cubrir la gama de los productos mas exigentes requeridos por nuestros clientes; la incorporacion de herramientas para aumentar la productividad y la competitividad de nuestras empresas; y la incorporacion de herramientas digitales que faciliten la integracion vertical con nuestras cadenas de valor;
- La atenciòn a las comunidades en las que estamos inseridos, para reducir nuestro impacto ambiental, obtener su apoyo y contribuir para su progreso social, economico y educacional. Estoy convencido de que concentrar nuestra atencion e inversiones en la mejora de la seguridad y de la calidad ambiental de nuestras usinas y en el desarrollo social, economico y educacional de nuestras comunidades sea la clave para el futuro;
- La descarbonizacion gradual de nuestra matriz productiva, aprovechando las extraordinarias ventajas competitivas que tenemos para alcanzar una matriz energetica sustentable a largo plazo. En America Latina, tenemos recursos hidricos y eolicos, ademas de un extraordinario potencial para integrar el sistema energetico, aprovechar las reservas de Vaca Muerta, del Pre-Sal, del America del Norte y poder lograr un costo de energia absolutamente competitivo en escala global. Es una transformacion inevitablemente gradual, pero que puede ser realizada con nuestros propios recursos, en la medida en que podemos crecer y expandir nuestro alcance global.
Alacero, una asociación que reúne todas las mayores empresas de nuestro sector, tiene que jugar un rol relevante en promover una agenda industrial para nuestros paises, y en sostener la acciones de las asociaciones de cada país en fortalecer la competitividad de nuestra industria y su acceso a los mercados mundiales.